Qu'est-ce qu'un spread sur le Forex ?
Le spread est l'un des coûts les plus importants dans le trading sur le Forex, pourtant de nombreux débutants ne le comprennent pas entièrement. Décortiquons-le en termes simples.
Définition
Le spread est la différence entre le prix de vente (bid) et le prix d'achat (ask) d'une paire de devises. C'est ainsi que la plupart des brokers forex gagnent de l'argent : au lieu de facturer des commissions, ils élargissent l'écart entre les prix d'achat et de vente.
Exemple
Cotation EUR/USD :
- Vente (Bid) : 1.0850 (prix auquel vous pouvez vendre)
- Achat (Ask) : 1.0852 (prix auquel vous pouvez acheter)
- Spread : 2 pips (1.0852 - 1.0850)
Ce que cela signifie : Lorsque vous achetez l'EUR/USD, vous entrez immédiatement à 1.0852, mais si vous vouliez vendre tout de suite, vous obtiendriez 1.0850. Vous commencez avec un déficit de 2 pips.
Types de Spreads
1. Spreads Fixes
Le spread reste constant quelles que soient les conditions du marché.
Avantages :
- ✅ Coûts de trading prévisibles
- ✅ Idéal pour le trading algorithmique
- ✅ Pas d'élargissement du spread pendant les annonces
Inconvénients :
- ❌ Généralement plus larges que les spreads variables pendant les heures normales
- ❌ Peut entraîner des requotations pendant les périodes volatiles
- ❌ Moins compétitifs dans l'ensemble
Idéal pour : Les débutants qui veulent des coûts prévisibles
2. Spreads Variables (Flottants)
Le spread fluctue en fonction de la liquidité et de la volatilité du marché.
Avantages :
- ✅ Plus serrés pendant les heures de trading normales (peuvent être <1 pip)
- ✅ Tarification réelle du marché
- ✅ Pas d'interférence du dealing desk
Inconvénients :
- ❌ Peuvent s'élargir considérablement lors des publications de nouvelles (10-50 pips)
- ❌ Coûts moins prévisibles
- ❌ Risque de slippage
Idéal pour : Les traders expérimentés qui évitent de trader pendant les annonces
Comment les Spreads Affectent Votre Trading
Calcul du Seuil de Rentabilité
Exemple de Trade :
- Paire : EUR/USD
- Spread : 2 pips
- Position : 1 lot standard (10 $/pip)
Pour atteindre le seuil de rentabilité : Le prix doit bouger de 2 pips en votre faveur
Coût : 2 pips × 10 $ = 20 $
Si vous effectuez 20 trades par mois : 20 × 20 $ = 400 $ en coûts de spread
Impact sur les Différents Styles de Trading
Scalping (plusieurs trades par jour) :
- Le spread est EXTRÊMEMENT important
- Un spread de 2 pips sur 50 trades/jour = 100 pips/jour de coût
- Utilisez des brokers avec des spreads <1 pip sur les paires majeures
Day Trading (3-5 trades par jour) :
- Le spread est important
- Recherchez des spreads <2 pips
- Évitez de trader pendant les annonces (élargissement du spread)
Swing Trading (positions détenues jours/semaines) :
- Le spread est moins important
- Vous visez 50-200 pips, donc un spread de 2 pips est minime
- Concentrez-vous davantage sur les taux de swap que sur les spreads
Trading de Position (positions détenues semaines/mois) :
- Le spread est négligeable
- Un spread de 2 pips sur un mouvement de 500 pips représente 0,4 % du profit
- Les taux de swap et les fondamentaux sont plus importants
Spreads Typiques par Paire
Paires Majeures (Spreads Serrés)
| Paire | Spread Typique | Meilleurs Brokers |
|---|---|---|
| EUR/USD | 0.5-1.5 pips | IC Markets, Pepperstone |
| GBP/USD | 0.8-2 pips | FP Markets, XM |
| USD/JPY | 0.5-1.5 pips | FXTM, eToro |
| USD/CHF | 1-2 pips | OANDA, Interactive Brokers |
| AUD/USD | 0.8-2 pips | IC Markets, Pepperstone |
| USD/CAD | 1-2.5 pips | FXCM, OANDA |
| NZD/USD | 1-3 pips | XM, eToro |
Paires Mineures (Spreads Plus Larges)
| Paire | Spread Typique |
|---|---|
| EUR/GBP | 1.5-3 pips |
| EUR/JPY | 1.5-3 pips |
| GBP/JPY | 2-4 pips |
| EUR/CHF | 2-4 pips |
| AUD/JPY | 2-4 pips |
Paires Exotiques (Spreads Très Larges)
| Paire | Spread Typique |
|---|---|
| USD/TRY | 15-50 pips |
| USD/ZAR | 20-80 pips |
| EUR/TRY | 30-100 pips |
| USD/MXN | 10-40 pips |
Avertissement : Les paires exotiques sont coûteuses à trader. Ne les utilisez que si vous avez un avantage significatif.
Coûts de Spread Cachés
1. Élargissement du Spread pendant les Annonces
Exemple :
- Spread normal sur EUR/USD : 1 pip
- Publication du NFP (8:30 AM EST) : Le spread bondit à 15 pips
- Votre broker à "spreads serrés" ne l'est plus tant que ça
Solution : Ne tradez pas 5 minutes avant/après les annonces économiques majeures
2. Spreads du Week-end
De nombreux brokers élargissent considérablement les spreads à la clôture du vendredi et à l'ouverture du dimanche.
Exemple :
- Vendredi 16:59 EST : Spread EUR/USD = 1 pip
- Dimanche 17:01 EST : Spread EUR/USD = 10 pips
Solution : Clôturez vos positions avant 16h le vendredi ou attendez le lundi
3. Spreads en Basse Liquidité
Pendant le creux de la session asiatique (00:00 - 03:00 GMT), les spreads peuvent doubler.
Solution : Tradez pendant la session de Londres/New York pour les spreads les plus serrés
Modèles Commission vs Spread
Modèle à Spread Uniquement
- Pas de commission par trade
- Le spread est plus large (ex: 1.5 pips sur EUR/USD)
- Coût simple et tout-en-un
Exemple de coût total :
- 10 lots standard sur EUR/USD à 1.5 pips = 150 $
Modèle Commission + Spread Brut
- Commission par trade (ex: 3,50 $ par lot par côté = 7 $ aller-retour)
- Le spread est plus serré (ex: 0.2 pips sur EUR/USD)
- Structure de coût en deux parties
Exemple de coût total :
- 10 lots standard sur EUR/USD
- Spread : 0.2 pips × 10 lots = 20 $
- Commission : 7 $ × 10 lots = 70 $
- Total : 90 $
Résultat : Le modèle à commission est 40% moins cher pour les traders à volume élevé !
Comment Choisir un Broker en Fonction du Spread
1. Identifiez Votre Style de Trading
Scalper : Le spread est la priorité n°1 → Choisissez un broker ECN/Spread Brut
Day Trader : Le spread est important → Recherchez <2 pips sur les paires majeures
Swing Trader : Le spread est moins important → Concentrez-vous sur la régulation/plateforme
2. Comparez les Spreads Réels
Ne vous fiez pas aux spreads annoncés. Testez des comptes de démonstration :
- Ouvrez un compte démo chez 3-5 brokers
- Vérifiez les spreads à différents moments (session de Londres, NY, asiatique)
- Vérifiez le spread lors des publications de nouvelles
- Calculez le spread moyen sur 1 semaine
3. Calculez le Coût Total
Formule :
(Spread Moyen + Commission par lot) × Volume de Trading Mensuel
Exemple :
Broker A (Spread uniquement) :
- Spread : 1.5 pips (15 $ par lot)
- Commission : 0 $
- 100 lots/mois : 1 500 $/mois
Broker B (ECN) :
- Spread : 0.3 pips (3 $ par lot)
- Commission : 7 $ par lot
- 100 lots/mois : 300 $ + 700 $ = 1 000 $/mois
Gagnant : Le Broker B vous fait économiser 500 $/mois !
Conseils pour Surveiller les Spreads
Utilisez l'Historique des Spreads du Broker
Certains brokers (IC Markets, Pepperstone) publient des statistiques de spread en direct.
Vérifiez aux Heures Clés
- Ouverture de Londres (8h GMT) - Spreads les plus serrés
- Chevauchement Londres-NY (13h-17h GMT) - Pic de liquidité
- Vendredi du NFP (8:30 AM EST) - Spreads les plus larges
Prenez en Compte la Vitesse d'Exécution
Un spread de 0.5 pip avec une exécution lente est pire qu'un spread de 1 pip avec des exécutions instantanées.
Erreurs Courantes
❌ Choisir un broker uniquement sur la base des spreads annoncés - Testez les spreads réels
❌ Ignorer la commission - Le coût total = spread + commission
❌ Trader pendant les annonces avec des stops serrés - L'élargissement du spread déclenche votre stop
❌ Faire du scalping avec des spreads larges - Vous ne pouvez pas gagner en luttant contre un spread de 3 pips
❌ Ne pas tenir compte du slippage - Le coût réel inclut le slippage + le spread
Résumé : Référence Rapide sur le Spread
Spreads Acceptables (Pour la plupart des traders) :
- EUR/USD, USD/JPY : <2 pips
- GBP/USD, AUD/USD : <2.5 pips
- Paires croisées (EUR/JPY) : <3 pips
- Paires exotiques : À éviter sauf si vous êtes expérimenté
Signaux d'Alerte :
- Spread EUR/USD >3 pips = mauvais broker
- Élargissement du spread à >10 pips en dehors des annonces = broker frauduleux
- "Mark-up" caché en plus du spread = Fuyez
Prochaines Étapes :
- Comparez les brokers par spread
- Ouvrez 3 comptes de démonstration
- Surveillez les spreads pendant 1 semaine
- Calculez vos coûts de trading totaux
- Choisissez le broker avec le coût total le plus bas pour votre style
N'oubliez pas : le spread le plus bas n'est pas toujours le meilleur. Prenez en compte la régulation, la qualité de la plateforme et le service client. Mais toutes choses égales par ailleurs, des spreads plus bas signifient plus d'argent dans votre poche.
