Cos'è il pattern Testa e Spalle?

Il pattern testa e spalle è una formazione grafica popolare e affidabile utilizzata nell'analisi tecnica per prevedere quando un trend rialzista potrebbe invertirsi in un trend ribassista. Prende il nome dal suo aspetto, che ricorda una testa con due spalle.

Ecco una ripartizione del modello:

Spalla sinistra: Il prezzo fa un massimo, seguito da un calo.
Testa: Il prezzo fa un massimo più alto della spalla sinistra, seguito da un calo.
Spalla destra: Il prezzo fa un massimo inferiore alla testa ma approssimativamente uguale alla spalla sinistra, seguito da un calo.
Neckline (linea del collo): Una linea tracciata collegando i minimi dei due cali che precedono e seguono la "testa".

Come identificare un pattern Testa e Spalle:

Trend rialzista: Il pattern si forma sempre dopo un significativo trend rialzista.
Formazione della spalla sinistra: Il prezzo sale a un picco (la spalla sinistra) e poi diminuisce.
Formazione della testa: Il prezzo si riprende di nuovo, superando il picco precedente per formare la "testa", e poi diminuisce di nuovo.
Formazione della spalla destra: Il prezzo si riprende una terza volta, ma questa volta non riesce a raggiungere l'altezza della "testa", formando la spalla destra, e poi diminuisce.
Rottura della neckline: Il pattern è confermato quando il prezzo scende al di sotto della neckline. Questa rottura segnala una potenziale inversione di tendenza.

Trading del pattern Testa e Spalle:

Entrata: I trader in genere aprono una posizione short quando il prezzo scende al di sotto della neckline.
Stop Loss: Un ordine di stop-loss viene solitamente posizionato sopra la spalla destra per limitare le potenziali perdite in caso di fallimento del pattern.
Target: Un target comune è determinato misurando la distanza verticale tra la testa e la neckline. Questa distanza viene quindi sottratta dal punto di rottura della neckline per stimare il potenziale target di profitto.

Testa e Spalle Invertito:

Esiste anche un pattern testa e spalle invertito, che segnala un potenziale inversione rialzista dopo un trend ribassista. I principi per l'identificazione e il trading sono gli stessi, ma invertiti.